2019年11月20日，珠海大横琴投资有限公司（以下简称“大横琴公司”）成功发行境外4.5亿美元高级债券和8亿元人民币绿色高级债券，创广东省国有非金融企业首单双币种高级无抵押债券先例，该笔债券为粤港澳大湾区首支双币种国际绿色债券。本次双币种债券将在香港、澳门两地同时上市，其中离岸人民币绿色债券发行金额8亿元、期限2年、票面利率4.6%，美元债券发行金额4.5亿美元、期限3年、票面利率3.8%。债券得到投资者踊跃认购，在开簿1小时内获得的订单即已超过目标发行规模，最高峰订单美元债超22亿美元，人民币债超23亿人民币，最高峰超额认购倍数美元和人民币分别超4.7倍、2.8倍。这是大横琴公司继2014年首发点心债后再次亮相离岸债券市场。

珠海大横琴投资有限公司组建了由董事长胡嘉、党委书记田伟、副总经理祝杰等牵头的强有力项目团队，由浦发银行香港分行、信银国际、澳门国际银行、工银澳门担任本次发行的全球协调人，由浦发银行香港分行担任离岸人民币债券的独家绿色顾问，圆满完成了本次债券筹备与发行相关的所有工作，获业内及投资者的一致高度称赞。特别是在香港路演过程中，大横琴投资团队克服各种困难，会见了来自于香港，新加坡的国际知名的基金、银行、券商等超30多家投资机构，向国际资本市场充分宣传横琴新区发展潜力及公司信用亮点，获得了市场的高度认可。

大湾区地方国企

首次发行绿色债券

这是大横琴公司首次依托公司信用发行双币种、两地上市的国际债券，也是粤港澳大湾区和自贸区地方国企首次在国际市场发行绿色债券。

近年来，国家高度重视绿色金融发展，将其作为国家战略的同时，也提出支持绿色产业的具体要求。2016年3月16日，十二届全国人大四次会议表决通过的《中国“十三五”规划纲要》明确提出，“建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金”。2016年8月31日，经国务院同意，中国人民银行、财政部、国家发展改革委、环境保护部、中国银监会、中国证监会、中国保监会联合印发的《关于构建绿色金融体系的指导意见》标志着我国构建系统性绿色金融政策框架的国家战略正式形成。

绿色债券市场是绿色金融体系的重要组成部分。绿色债券是指将所得资金专门用于资助符合规定条件的绿色项目或为这些项目进行再融资的债券工具，是近年来绿色金融领域大力发展的融资工具。2016年中国已跃升为全球最大绿色债券市场。

本次债券发行充分贯彻落实党中央、国务院大力推进生态文明建设的战略决策，募集资金将专项用于符合央行政策及《绿色债券支持项目目录》规定的绿色产业项目。

大横琴公司作为横琴新区“城市综合运营商”，将充分利用横琴科学城、横琴国际科技创新中心、横琴国际商务中心等符合国际绿色标准的重点建设项目，在推动粤港澳大湾区建设发展同时，以绿色债券这一创新金融产品来拓宽国际融资渠道，以高度的社会责任感为横琴新区的绿色发展贡献国企力量。

■ 横琴国际商务中心

■ 横琴科学城一期项目效果图

■ 横琴国际科技创新中心

双币种发行

港澳两地上市

《粤港澳大湾区发展规划纲要》明确提出，要大力发展特色金融产业，支持香港打造大湾区绿色金融中心，建设国际认可的绿色债券认证机构。研究在澳门建立以人民币计价结算的证券市场、绿色金融平台、中葡金融服务平台。支持珠海等市发挥各自优势，发展特色金融服务业。

粤港澳大湾区具有得天独厚的国际金融市场环境，互联互通的金融交易平台以及全国领先的绿色金融服务水平，将在全国发挥绿色金融示范引领作用。

香港作为国际金融中心，其债券市场一直是内地机构在国际市场实现债券融资的重要场所。当前，香港已成为全球最大的绿色债券市场之一。近年来，澳门也不断加快绿色金融发展步伐。今年2月，发改委与澳门特别行政区政府签署《国家发展和改革委员会与澳门特别行政区政府关于支持澳门全面参与和助力“一带一路”建设的安排》，支持澳门研究建设绿色金融平台和人民币计价证券市场。

本次债券在港澳两地同时双币种上市，既是横琴新区立足绿色发展、践行粤港澳深度合作示范区的重要举措之一，也是横琴新区加强境内外资本市场合作、拓宽融资渠道的一大里程碑。大横琴公司充分展现粤港澳大湾区地方国企的责任担当，促进大湾区绿色金融市场互融互通，助力港澳融入国家发展大局，对进一步巩固香港国际金融中心地位、推动澳门经济适度多元发展，提升粤港澳区域金融合作水平具有积极意义。

■ 融入粤港澳大湾区发展大局的横琴新区

探索横琴新区

境外融资新渠道

近年来，大横琴公司一直努力践行和落实横琴新区金融创新要求，创新融资手段，拓宽融资渠道，积极探索多种资本市场融资方式，在跨境融资、粤澳合作、信用评级等多领域取得突破发展。公司已获得国内AAA主体信用最高评级。积极探索跨境发债、中期票据、合作基金等创新融资模式。其中，2014年12月在香港成功发行15亿元人民币债券，是内地首个获准在香港发行的地方城投类债券、内地首家获准赴境外发债的地方非上市企业，也是广东省首个获准赴境外发行债券的地方企业；2018年10月，引入澳门财政储备资金出资设立的粤澳合作发展基金，由其出资20亿元投资横琴科学城项目，为内地引入澳门财政资金开拓了新渠道；注册的 72亿元中期票据是珠海单笔注册额度最大的中期票据，也是广东省自贸试验区三个片区中首个在银行间市场完成注册的城投企业中期票据，目前已成功发行41亿元。历次发行利率均在市场同期同类型企业中保持较好的价格区间，2018年12月发行的17亿元中期票据更是珠海首次发行动态金额中票。

本次债券发行充分彰显了国际投资者对横琴新区未来发展的一致看好，展现了大横琴公司的雄厚实力、树立了大湾区地方国企的良好企业形象，为国际资本市场了解大湾区及横琴新区打开了一扇窗户，也为大湾区地方国企充分利用国际资本市场金融资源起到示范引领作用。

（图片来源：横琴宣传；网络）